¿Va a tener una borla en el crédito a la vivienda?

Pero, ¿qué es lo que está en juego?

 

El tema de las Euribor negativas ha vuelto a la luz con el acuerdo entre el PS y el Bloque de Izquierda, en el sentido de generar una especie de crédito de intereses que pueda descender las futuras prestaciones del crédito a la vivienda. La idea será, cuando las Euribor vuelvan a terreno positivo, los clientes podrán disfrutar de un pequeño descuento en su factura mensual con el crédito de la casa. Para responder a la pregunta: ¿Va a tener una borla en el crédito a la vivienda? Se preparó una guía con preguntas y respuestas para percibir lo que está en juego.

 

¿Qué es Euribor?

 

Euribor es una tasa elaborada sobre la base de la media de interés cobrada por los bancos en la zona euro entre sí para financiarse. Es decir, funciona como una tasa interbancaria. Además de esta función, el Euribor es también el tipo de referencia más frecuente en los préstamos de vivienda en Portugal.

 

Es a partir de estas tasas que los bancos realizan los contratos de créditos a la vivienda. Además del spread (beneficio del banco), cada contrato de préstamo para la compra de casa ha asociado una tasa Euribor a tres meses o seis meses.

 

¿Por qué estas tasas están en terreno negativo?

 

Porque el Banco Central Europeo (BCE). Desde marzo de 2016, éste mantiene la tasa de depósitos en -0,4%. El banco central utiliza esta tasa de depósitos para remunerar o cargar el dinero que los bancos comerciales de la zona euro dejan en sus cajas de seguridad.

 

"Fue en junio de 2014 que el banco central colocó esta tasa con valores negativos con la expectativa de" obligar a los bancos comerciales a prestar más dinero a las empresas y familias. Así, desde el lado de los bancos, sabiendo que se quedaría perdiendo si dejaron dinero en el BCE, una mejor opción sería poner esta liquidez a la economía.

 

¿Cuál es el impacto en los contratos de crédito a la vivienda?

 

El tipo de interés que se paga al banco por un préstamo para la compra de casa tiene dos componentes: un spread que es variable en función del riesgo del cliente (y que representa el margen comercial / beneficio del banco), al que se suma la tasa de referencia del mercado - Euribor.

 

Así, en un escenario de descenso de Euribor como el de los últimos años, los contratos de crédito a la vivienda con tasa variable se beneficiaron de una reducción de las prestaciones que se paga todos los meses al banco. Sólo que el descenso de las Euribor fue tan acentuado que cayó a valores negativos y se impuso la cuestión: ¿deben los bancos "pagar" parte del préstamo a causa de ello?

 

Lo que recomienda el Banco de Portugal?

 

"Inicialmente, el Banco de Portugal dijo que sí: los bancos deben amortizar el capital en préstamos para la vivienda Euribor siempre en valores negativos así lo exigen. En una carta circular emitida en marzo de 2015, el banco central decía lo siguiente: "No se pueden introducir límites a la variación del indexante que impidan la plena producción de los efectos derivados de la aplicación de esta regla legal".

 

Euribor negativo y crédito hipotecario

 

Los clientes cuyo contrato de crédito era de tasa variable quedaría beneficiado, consiguiendo un descuento en el spread. Pero los que tenían spreads muy bajos, el descuento no se aplicaría en su totalidad. El regulador acabó aceptando la interpretación de los bancos, que sólo disminuyeron (y continúan disminuyendo) el valor negativo de Euribor al spread, imponiendo así un tipo de interés cero como mínimo exigido en el contrato. Es decir, los bancos nunca pueden pagar parte de los préstamos aunque las tasas negativas de Euribor más que anular el spread.

 

"Cuando se planteó esta pregunta, la Asociación Portuguesa de Bancos (APB) inmediatamente habló en contra de la aplicación del valor negativo del Euribor el tipo final, diciendo que el Euríbor debería tener el valor de cero, lo que permite a los bancos continúan cargándose el valor del spread. Como argumento, la APB subrayaba que la concesión de crédito se hace a través de lo que se denomina "contrato de mutuo oneroso", lo que presupone el pago de intereses del cliente bancario.

 

¿Qué proponen PS y Bloque?

 

Hace unos dos años, el Bloque de Izquierda y el PCP lanzaron la propuesta para obligar a los bancos a reflejar íntegramente las Euribor negativas en los contratos. Pasado este tiempo, la idea legislativa va a salir ahora del cajón con el acuerdo entre PS y Bloque, que pretende posponer el impacto de las Euribor negativas en los bancos para cuando estas tasas entran en valores positivos.

 

En la práctica, se pretende crear una especie de crédito de intereses que baje las prestaciones de la casa cuando los intereses suben, evitando que los bancos paguen ahora una pequeña parte de los préstamos. Según João Galamba, los dos partidos alcanzaron "una solución equilibrada, al tiempo que preservaban la estabilidad de la banca en materia de ratios de solvencia y la salvaguarda de los derechos de los clientes".