Est-ce qu´il aura un pompon dans le prêt hypothécaire?

Mais de quoi s'agit-il?

 

Le thème négatif de l'Euribor revient sur le devant de la scène avec l'accord entre le PS et le Bloc des gauches, dans le sens de générer une sorte de crédit d'intérêts qui pourrait réduire les futures tranches de crédit au logement. L'idée sera, lorsque l'Euribor reviendra en territoire positif, les clients pourront profiter d'une petite remise sur leur facture mensuelle avec le crédit de la maison. Pour répondre à la question: «Y aura-t-il un pompon dans le crédit au logement?» Un guide avec questions et réponses a été préparé pour comprendre ce qui est en jeu.

 

Qu'est-ce que l'Euribor?

 

L'Euribor est une redevance basée sur l'intérêt moyen que les banques de la zone euro réclament entre elles pour se financer. Autrement dit, cela fonctionne comme un taux interbancaire. En plus de cette fonction, l'Euribor est également l'indice le plus récurrent des prêts au logement au Portugal.

 

C'est à partir de ces taux que les banques réalisent des contrats de prêts au logement. En plus de l'écart (bénéfice de la banque), chaque contrat de prêt pour l'achat d'une maison est associé à un taux Euribor de trois mois ou de six mois.

 

Pourquoi ces taux sont-ils en territoire négatif?

 

Parce que la Banque centrale européenne (BCE). Depuis mars 2016, le taux de dépôt est maintenu à -0,4%. La banque centrale utilise ce taux de dépôt pour rémunérer ou grever l'argent que les banques commerciales de la zone euro laissent dans leurs coffres.

 

«C'est en juin 2014 que la banque centrale a mis ce taux à un niveau négatif dans l'espoir de« forcer »les banques commerciales à prêter plus d'argent aux entreprises et aux familles. Donc, du côté des banques, sachant qu'elles perdraient si elles laissaient l'argent garé à la BCE, une meilleure option serait de mettre cette liquidité à la disposition de l'économie. "

 

Quel est l'impact sur les contrats de crédit au logement?

 

Le taux d'intérêt payé à la banque pour un prêt à l'achat d'une maison a deux composantes: un écart variable en fonction du risque du client (et qui représente la marge bénéficiaire de la banque), auquel le taux est ajouté marché de référence - à l'Euribor.

 

Ainsi, dans un scénario de baisse de l'Euribor comme ces dernières années, les prêts immobiliers à taux variable ont bénéficié d'une réduction des mensualités versées à la banque chaque mois. Mais la baisse de l'Euribor a été si forte qu'elle est tombée à des valeurs négatives et la question a été posée: les banques devraient-elles "payer" une partie du prêt à cause de cela?

 

Que recommande la Banque du Portugal?

 

"A un stade précoce, la Banque du Portugal a dit oui: les banques devraient amortir les capitaux dans les prêts au logement toujours à l'Euribor en quantités négatives, donc exiger. Dans une lettre circulaire publiée en mars 2015, la banque centrale se lisait comme suit: "Aucune limite ne peut être introduite sur la variation de l'indexeur qui empêche la pleine production des effets résultant de l'application de cette règle légale".

 

Euribor négatif et crédit hypothécaire

 

Les clients bénéficiant d'un contrat de crédit à taux variable bénéficieraient d'une réduction de spread. Mais ceux avec des spreads très bas, la réduction ne serait pas appliquée dans son intégralité. Le régulateur a accepté l'interprétation des banques, qui ont seulement réduit (et continuent à diminuer) l'Euribor négatif à l'écart, imposant ainsi un taux d'intérêt minimum de zéro sur le contrat. C'est-à-dire que les banques ne peuvent jamais rembourser une partie des prêts même si les taux d'Euribor négatifs font plus que compenser l'écart.

 

"Lorsque cette question a surgi, l'Association Bancaire Portugaise (APB) a immédiatement protesté contre l'application de la valeur négative de l'Euribor dans le taux final, disant que l'Euribor devrait prendre la valeur de zéro, ce qui permettrait aux banques de continuer à facturer la valeur de la propagation. En tant qu'argument, l'APB a souligné que l'octroi de crédit se fait à travers ce qu'on appelle un «accord de prêt onéreux», ce qui suppose le paiement des intérêts du client de la banque. "

 

Que proposent PS et Block?

 

Il y a environ deux ans, le Bloc des gauches et le PCP ont lancé la proposition d'obliger les banques à refléter pleinement l'Euribor négatif sur les contrats. Passé ce délai, l'idée législative laissera maintenant le tiroir à l'accord entre PS et Block, qui vise à retarder l'impact des banques Euribor négatives lorsque ces taux entreront des valeurs positives.

 

Dans la pratique, il est prévu de créer une sorte de crédit d'intérêts qui réduira les versements de la maison lorsque les taux d'intérêt augmenteront, empêchant les banques de payer maintenant une petite partie des prêts. Selon João Galamba, les deux parties ont atteint "une solution équilibrée, tout en préservant la stabilité du système bancaire en termes de ratios de solvabilité et de protection des droits des clients".